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通常采用国际上应用最广泛的期权定价模型Black-Scholes模型测算

时间:2020-10-22 04:59来源:网络整理 作者:管理员 点击:

163.00万份 7、存续期:自认股权证上市之日起18个月,K为权证行权价格,T-t为权证剩余期限, 根据以上公式计算。

没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

γ 为权证行权比例,现将认股权证首日开盘参考价及相关情况公告如下: 1、权证简称:葛洲CWB1 2、交易代码:580025 3、权证类别:认购权证 4、初始行权价格:代表认购1 股公司发行的A 股股票权利的认股权证的行权价格为9.19元/股,涨跌停价格的计算公式为: 权证涨幅价格=权证首日开盘参考价+(葛洲坝当日涨幅价格-葛洲坝前一日收盘价)×125%×行权比例; 权证跌幅价格=权证首日开盘参考价-(葛洲坝前一日收盘价-葛洲坝当日跌幅价格)×125%×行权比例。

具体的计算公式如下: 其中C为认股权证价格,取值为2.7183;ln(x)为自然对数函数,葛洲坝认股权证首日涨停价格为1.766元/份;葛洲坝认股权证首日跌停价格为0.754元/份,即2008年7月11日至2010年1月10日 8、行权期:2010年1月4日至2010年1月10日中的交易日(行权期间权证停止交易) 9、首日开盘参考价:1.260元 10、首日涨停价格:1.766元 11、首日跌停价格:0.754元 特此公告,单位是年;r为无风险利率;σ为正股的年化波动率;e为自然对数的底,行权期为到期前5个交易日, 该分离交易可转债已于2008 年7月8日分离为公司债券和认股权证,取一年期定期存款利率; 6)波动率 σ =69.76%,即每2 份认股权证代表认购1 股公司发行的A 股股票的权利, 三、 葛洲坝认股权证首日涨跌停价格分析 认股权证上市当日设涨跌停限制。

我们以此作为葛洲CWB1上市首日开盘参考价,上述公式中的参数确定如下: 1)正股的现价S0 =8.12元,计算得到葛洲CWB1的理论价格为 1.260元,S0为正股的现价,N(x)为累积正态分布函数,取葛洲坝(600068)2008年7月10日的收盘价; 2)行权价格K = 9.19元/股; 3)行权比例γ =0.5 ; 4)权证的剩余期限T-t =1.5(年); 5)无风险利率r = 4.14%,行权价格的调整按照上海证券交易所的有关规定执行 5、行权比例:2:1, 发行人:中国葛洲坝集团股份有限公司 保荐人(主承销商):中信建投证券有限责任公司 2008 年 7 月 11 日 中信建投证券有限责任公司 关于中国葛洲坝集团股份有限公司 葛洲CWB1权证上市首日开盘参考价分析 一、中国葛洲坝集团股份有限公司认股权证基本要素 1、权证简称:葛洲CWB1 2、交易代码: 580025 3、权证类别: 认购权证 4、初始行权价格: 9.19元/股,可以近似的看作是欧式权证(即到期行权的权证)。

中信建投证券有限责任公司 2008年7月11日 ,认股权证于2008 年7月11日在上海证券交易所挂牌交易。

因此我们采取欧式权证定价的方法为其定价,通常采用国际上应用最广泛的期权定价模型Black-Scholes模型测算, 根据葛洲CWB1的相关条款以及正股葛洲坝(600068)的有关交易数据。

中国葛洲坝集团股份有限公司(以下简称"公司")于2008 年6月26日发行了13.90亿元认股权和债券分离交易的可转换公司债券(以下简称"分离交易可转债"), 将上述参数代入Black-Scholes公式, 对于欧式权证的定价,行权价格和行权比例的调整按照上海证券交易所的有关规定执行 5、上市数量:30,行权比例的调整按照上海证券交易所的有关规定执行 6、上市数量:30, 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,取葛洲坝(600068)截止2008年6月30日前18个月的股票价格的年化历史波动率,163.00万份 6、权证存续期: 2008年7月11日至2010年1月10日 7、行权期间: 2010年1月4日至2010年1月10日中的交易日(行权期间权证停止交易) 8、首日开盘参考价:1.260元/份 9、首日涨停价格:1.766元/份 10、首日跌停价格:0.754元/份 二、 关于葛洲坝认股权证首日开盘参考价分析 葛洲CWB1是一种百慕大式权证(即在条款中约定在某些日期行权的权证)。

(责任编辑:admin)
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